Anthropic define faixa de US$ 70 a US$ 78 por ação e mira valuation de até US$ 1,4 trilhão

Segundo o Decrypt, a Anthropic estabeleceu uma faixa de preço de US$ 70 a US$ 78 por ação para sua oferta pública inicial (IPO), conforme um novo registro apresentado à Securities and Exchange Commission.

A empresa planeja vender 825 milhões de ações ordinárias do Tipo A, sendo 801,4 milhões de novas ações e 23,6 milhões provenientes de acionistas existentes, sob o ticker “ANT” na Nasdaq; os subscritores ainda têm opção de adquirir mais 123,75 milhões de ações.

A Anthropic espera definir o preço da oferta em 18 de novembro e iniciar as negociações em 19 de novembro, almejando uma alocação de varejo de cerca de 20%, acima da média para IPOs, conforme relatado pela CNBC citando fontes familiarizadas com o processo.

Com base nas aproximadamente 13,09 bilhões de ações que ficarão em circulação após a oferta, a faixa de preço implica um valor de mercado de cerca de US$ 916 bilhões a US$ 1,02 trilhão; em base totalmente diluída, a empresa poderia valer até US$ 1,405 trilhão, segundo a CNBC.

Sete empresas fornecedoras de poder de computação da Anthropic concordaram em comprar US$ 26 bilhões em ações ordinárias do Tipo N, sem direito a voto, ao preço do IPO; no ponto médio da faixa, Google e Nvidia adquiririam cerca de US$ 10 bilhões cada, AMD cerca de US$ 2,5 bilhões, Broadcom, Micron e Microsoft aproximadamente US$ 1 bilhão cada, e a TSMC cerca de US$ 500 milhões, conforme o registro.

A Anthropic espera obter receitas líquidas de cerca de US$ 84,6 bilhões com a combinação do IPO e da colocação privada no ponto médio, valores que serão destinados a fins corporativos gerais, incluindo investimentos em computação e infraestrutura, de acordo com o próprio registro.

A empresa reportou receita de US$ 33,2 bilhões nos primeiros nove meses de 2026; no mesmo período, registrou prejuízo líquido de US$ 104 bilhões, dos quais a maior parte decorreu de um ajuste não-caixa de US$ 94,3 bilhões ligado ao aumento de valor de notas conversíveis e outros instrumentos, além de prejuízo operacional de US$ 1,26 bilhão. A Anthropic também comprometeu gastos de cerca de US$ 900,9 bilhões, principalmente em computação e infraestrutura, dos quais US$ 70,7 bilhões são previstos para os próximos 12 meses.

A Anthropic será listada como uma corporação de benefício público (public benefit corporation) e adotará uma estrutura de governança incomum: seu Long-Term Benefit Trust, composto por curadores financeiramente desinteressados, elegerá a maioria do conselho, enquanto uma única ação do Tipo F, detida por uma entidade dos sete cofundadores, terá 50,1% do poder de voto da empresa na maioria dos assuntos, tornando-a uma “controlled company” segundo as regras da Nasdaq, conforme o registro.

Segundo a CNBC, o livro de ordens do IPO já está coberto na faixa proposta, indicando forte demanda pelos investidores.

A Anthropic, ao combinar a oferta pública com a compra de ações Classe N por seus parceiros de computação, busca reforçar sua capacidade de investimento em infraestrutura de IA, mantendo ao mesmo tempo um controle acionário concentrado que limita a influência dos detentores de ações Classe A sobre decisões estratégicas.