Ibovespa recua 0,52% após CPI dos EUA superar projeções e elevar expectativas de alta de juros

Segundo o Money Times, o Ibovespa (IBOV) fechou o pregão (10) em queda de 0,52%, aos 171.336,99 pontos, depois que o índice de preços ao consumidor (CPI) dos Estados Unidos subiu acima do esperado.

O dólar à vista encerrou a sessão em forte alta frente ao real, cotado a R$ 5,5860. Por volta das 18h30, o índice DXY, que mede o dólar em relação a uma cesta de seis moedas fortes, subia 0,60%, aos 102,2570 pontos.

O CPI dos EUA avançou 0,4% em outubro em relação a setembro, informou o Departamento do Trabalho dos EUA, superando a projeção de alta de 0,3% feita por economistas consultados pela Reuters.

A aceleração da inflação reforçou as apostas de alta de juros pelo Federal Reserve, sobretudo após o discurso mais rígido do diretor Christopher Waller, que defendeu a possibilidade de ajuste de 50 pontos-base (pb) em dezembro.

"Para o investidor global, esse movimento gera um efeito de atração irresistível em direção à renda fixa americana e ao dólar. Trata-se de uma combinação de baixo risco de crédito com retornos nominais atraentes em moeda forte, o que drena a liquidez dos mercados acionários ao redor do mundo e atinge em cheio as bolsas emergentes, como a brasileira", avaliou Marcos Bassani, estrategista de investimentos e sócio-fundador da Boa Brasil Capital.

No Brasil, o Banco Central manteve a taxa Selic estável em 13,75% ao ano, decisão divulgada nas atas da última reunião do Copom. "O investidor institucional exige previsibilidade e compromisso concreto com as contas públicas antes de alocar capital de longo prazo na renda variável. Como o governo ainda não apresentou um plano fiscal definitivo e crível para conter o déficit, o Banco Central é obrigado a sinalizar uma taxa Selic em patamares elevados para ancorar as expectativas de inflação de 2026 e 2027", afirmou Bassani.

"A falta de novidades que sirvam de gatilho deixou o índice sem força para reagir", disse Vitor Kayo, economista sênior da Nomad.

Entre os destaques positivos, a Magazine Luiza (MGLU3) subiu 11,64% (R$ 6,52) após divulgar resultados do terceiro trimestre, indicando forte recuperação operacional. A Embraer (EMBJ3) também figurou entre as maiores altas do dia, impulsionada pelos números do mesmo período. Bassani ressaltou que, por ser exportadora com receitas em dólar, a valorização da moeda norte-americana atuou como catalisador para as margens da companhia.

Do lado negativo, a Hapvida (HAPV3) recuou 10,90% (R$ 4,25), refletindo uma tendência de depreciação que a empresa vinha apresentando. "Sem a apresentação de gatilhos operacionais convincentes ou melhora consistente nos números financeiros, tornaram-se alvos fáceis para a realização de lucros e vendas a termo em um dia de aversão ao risco", explicou Bassani.

A Petrobras também registrou queda, com as ações PETR3 recuando 0,33% (R$ 50,84) e PETR4 caindo 0,53% (R$ 44,95), em meio à continuação da queda do petróleo, que estendeu as perdas da véspera enquanto o mercado acompanha as negociações diplomáticas entre os EUA e o Irã.

No setor de commodities, a Vale (VALE3) perdeu 1,98% (R$ 64,80), acompanhando a queda do minério de ferro, que fechou em baixa de 0,07%, cotado a US$ 102,50 no mercado de Dalian. O Índice Financeiro (IFNC) recuou 0,93%. Vale, Petrobras e os bancos correspondem a cerca de 50% da carteira teórica do Ibovespa.

Os principais índices de Wall Street fecharam em queda, refletindo os dados fortes da inflação ao consumidor dos EUA. O Dow Jones recuou 0,30%, aos 52.231,89 pontos; o S&P 500 caiu 0,38%, aos 7.520,93 pontos; e o Nasdaq perdeu 0,74%, aos 25.065,874 pontos.

Com a combinação de inflação americana acima das expectativas, perspectivas de elevação dos juros nos EUA e a manutenção da Selic em patamares elevados no Brasil, o mercado local permaneceu em clima de aversão ao risco, limitando a capacidade de reação do Ibovespa apesar de alguns resultados corporativos positivos.