Inflação surpreende nos EUA, Fed sinaliza mais altas e Bitcoin defende suporte crucial

Diário Crypto — 11 de novembro de 2026

Inflação surpreende nos EUA, Fed sinaliza mais altas e Bitcoin defende suporte crucial

O mercado financeiro internacional voltou a concentrar suas atenções na política monetária dos Estados Unidos nesta quarta-feira, 11 de novembro. A inflação americana de outubro superou as expectativas, aumentando a possibilidade de novas elevações dos juros pelo Federal Reserve (Fed). Ao mesmo tempo, resultados expressivos no setor de inteligência artificial ajudaram a sustentar uma recuperação das ações de tecnologia, enquanto o Bitcoin apresentou sinais técnicos de estabilização após as recentes correções.

O cenário combina três movimentos importantes: a persistência das pressões inflacionárias, a continuidade dos investimentos em infraestrutura de inteligência artificial e a tentativa do Bitcoin de preservar níveis considerados decisivos para sua tendência de mercado.

Apesar dos sinais positivos em determinados segmentos, o ambiente permanece marcado pela incerteza sobre a trajetória dos juros americanos.

Inflação acima das expectativas reforça perspectiva de juros mais altos

O Índice de Preços ao Consumidor dos Estados Unidos (CPI) registrou alta de 0,4% em outubro, na comparação mensal, superando a expectativa de 0,3% dos economistas.

O núcleo da inflação, que exclui os componentes mais voláteis de alimentos e energia, avançou 0,3%, repetindo o resultado observado nos dois meses anteriores.

Entre os componentes do índice, os preços de energia subiram 0,7%, enquanto os alimentos apresentaram aumento de 0,5%.

Um aspecto incomum da divulgação foi a ausência de uma comparação oficial com outubro do ano anterior. A paralisação do governo americano em 2025 impediu a coleta dos dados necessários naquele período, impossibilitando a publicação da variação anual correspondente.

Mesmo sem essa referência, os números mensais recentes continuam indicando pressões inflacionárias relevantes em relação à meta anual de 2% perseguida pelo Federal Reserve.

O resultado ganhou importância adicional após declarações de Lorie Logan, presidente do Federal Reserve de Dallas.

Logan afirmou que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) precisa implementar pelo menos mais duas elevações de 25 pontos-base na taxa básica de juros americana.

Segundo ela, também poderá ser necessário acelerar o ritmo do aperto monetário durante o inverno americano, dependendo das condições econômicas e financeiras observadas nos próximos meses.

A dirigente considera que a taxa de juros permanece abaixo de um patamar moderadamente restritivo. Após duas novas elevações, entretanto, seria razoável interromper temporariamente o processo para avaliar seus efeitos sobre a economia.

Christopher Waller, integrante do Conselho de Governadores do Fed, já havia indicado que uma inflação mais elevada poderia justificar um aumento de juros de maior magnitude.

A combinação dos dados de inflação com essas manifestações levou os mercados a ampliar as apostas em uma elevação dos juros na reunião de dezembro, incluindo alguma probabilidade de um movimento de 50 pontos-base.

É importante destacar que essas declarações não representam uma decisão formal do Federal Reserve. A trajetória efetiva dependerá das próximas informações econômicas e das deliberações do comitê.

O impacto sobre os investimentos

Juros mais elevados costumam aumentar o custo do crédito e tornar os ativos de renda fixa mais competitivos em relação aos investimentos de maior risco.

Esse ambiente representa um desafio para ações de tecnologia, empresas em expansão e criptomoedas, segmentos particularmente sensíveis às condições de liquidez.

Embora o petróleo tenha recuado em relação às máximas recentes, abrindo espaço para uma eventual redução da contribuição da energia nos próximos índices de inflação, os dados disponíveis ainda não confirmam um alívio consistente das pressões sobre os preços.

Por enquanto, a possibilidade de novas altas dos juros permanece entre os principais fatores de risco para os mercados financeiros.

CoreWeave surpreende com crescimento de 168% e impulsiona ações de inteligência artificial

Enquanto a política monetária americana aumenta a cautela entre investidores, o setor de inteligência artificial continua demonstrando uma demanda expressiva por infraestrutura computacional.

A CoreWeave divulgou resultados do terceiro trimestre acima das expectativas do mercado, reforçando o interesse pelas empresas envolvidas na expansão dos centros de processamento de dados destinados à inteligência artificial.

A companhia registrou receita de US$ 3,66 bilhões, crescimento de 168% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O resultado superou a projeção de US$ 3,55 bilhões.

O lucro operacional ajustado atingiu US$ 379 milhões, também evidenciando a expansão das operações.

Além do desempenho trimestral, a empresa revisou para cima suas projeções financeiras para 2026.

A expectativa de receita passou para uma faixa entre US$ 13 bilhões e US$ 13,3 bilhões, enquanto a projeção de lucro operacional ajustado foi elevada para valores entre US$ 1,275 bilhão e US$ 1,375 bilhão.

Outro indicador importante foi o volume de contratos e receitas futuras ainda não reconhecidas, conhecido como backlog.

Esse montante alcançou US$ 132,5 bilhões ao final de setembro, ante US$ 104 bilhões registrados no encerramento de junho.

O crescimento da carteira contratada demonstra a dimensão da demanda por capacidade computacional e serviços associados à inteligência artificial.

Investimentos elevados e endividamento continuam no radar

O desempenho comercial positivo não elimina os desafios financeiros associados ao ritmo de expansão da companhia.

A construção e operação de infraestrutura para inteligência artificial exigem investimentos elevados em servidores, processadores, centros de dados e fornecimento de energia.

As projeções apresentadas apontam despesas de capital entre US$ 37 bilhões e US$ 39 bilhões em 2026, comparadas aos US$ 14,9 bilhões de 2025.

A empresa também mantém um volume substancial de endividamento, fator que merece atenção em um ambiente de juros potencialmente mais altos.

Apesar desses riscos, os resultados trimestrais contribuíram para uma recuperação das ações ligadas à inteligência artificial depois das vendas observadas anteriormente.

O Nasdaq voltou a testar sua média móvel de 200 dias, enquanto houve melhora na participação das ações do S&P 500 no movimento de recuperação.

Empresas de semicondutores e outras companhias relacionadas à inteligência artificial apresentaram valorização.

Entretanto, a recuperação ocorreu após condições técnicas de sobrevenda e ainda não representa uma reversão confirmada da tendência anterior.

Para que o movimento ganhe maior consistência, será importante observar se o Nasdaq consegue sustentar sua média de 200 dias e se os próximos resultados corporativos continuarão demonstrando demanda elevada por infraestrutura de inteligência artificial.

Bitcoin preserva média de 200 dias e sinaliza possível estabilização

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin apresentou um desenvolvimento técnico relevante.

Após testar sua média móvel de 200 dias, a principal criptomoeda conseguiu encerrar o período de negociação acima desse indicador.

O ativo também fechou acima do limite inferior da chamada banda de suporte do mercado de alta, utilizada por analistas para identificar regiões importantes da tendência.

Esses níveis ganharam destaque porque, durante a correção observada em 2023, a primeira etapa de queda encontrou um fundo nas proximidades da média móvel de 200 dias e da respectiva banda de suporte.

A semelhança técnica sugere a possibilidade de formação de um fundo local, embora não seja suficiente para confirmar uma recuperação duradoura.

Outros indicadores também passaram a apresentar características semelhantes às observadas em regiões históricas de acumulação.

Entre eles estão métricas de reversão à média e indicadores que acompanham a quantidade de Bitcoin mantida por investidores em posições lucrativas.

Em ciclos anteriores, determinadas configurações desses indicadores coincidiram com períodos de acumulação.

Entretanto, a repetição de padrões históricos não garante que o mercado apresentará o mesmo comportamento.

O que falta para confirmar uma recuperação?

O principal elemento a acompanhar é a capacidade do Bitcoin de permanecer acima da média móvel de 200 dias nos próximos movimentos.

Um fechamento isolado acima desse indicador não confirma, por si só, uma mudança de tendência.

A sustentação do suporte e a continuidade da recuperação seriam sinais mais consistentes de fortalecimento técnico.

Ao mesmo tempo, o comportamento da criptomoeda continua condicionado ao cenário macroeconômico.

Caso a inflação americana permaneça elevada e o Federal Reserve avance com novas altas de juros, as condições financeiras poderão continuar desfavoráveis aos ativos de maior volatilidade.

Por outro lado, uma eventual moderação dos próximos indicadores econômicos poderá reduzir parte dessa pressão.

Assim, o Bitcoin apresenta sinais técnicos de estabilização, mas ainda depende de confirmação.

Solana: Raydium amplia participação no mercado de ações tokenizadas

O ecossistema Solana também registrou movimentos relevantes, especialmente na negociação de ativos tokenizados.

A Raydium, plataforma de negociação descentralizada, continua demonstrando força no volume de operações envolvendo ações tokenizadas.

Esse segmento representa a utilização da infraestrutura blockchain para negociar representações digitais de ativos financeiros.

Nos últimos meses, a composição das negociações na plataforma passou por mudanças importantes.

Enquanto as memecoins continuam fazendo parte do ecossistema, ações tokenizadas, tokens de projetos e stablecoins passaram a contribuir com uma parcela maior do volume negociado.

Essa diversificação indica uma ampliação das aplicações da plataforma para além das operações puramente especulativas.

Outro desenvolvimento importante foi a execução de recompras de tokens pela Raydium, reduzindo a oferta em circulação.

A combinação entre a expansão dos volumes de negociação de ativos tokenizados e as recompras representa um movimento relevante para o desenvolvimento econômico da plataforma.

O ecossistema Solana também se aproxima do evento Breakpoint, mantendo a atenção dos participantes do mercado sobre seus projetos e aplicações.

Embora esses acontecimentos não eliminem os riscos macroeconômicos que afetam as criptomoedas, demonstram a continuidade do desenvolvimento de infraestrutura financeira baseada em blockchain.

Mercado de criptomoedas apresenta desempenho dividido

O desempenho diário das principais criptomoedas mostrou um mercado sem direção uniforme.

Entre os destaques positivos, o token GRAM apresentou valorização de 9,53%.

Outros ativos também registraram ganhos relevantes, incluindo:

• BTW: alta de 8,61%.

• LIT: valorização de 6,53%.

• XMR: avanço de aproximadamente 5,16%.

• ICP: alta próxima de 4,73%.

Na direção oposta, algumas criptomoedas sofreram correções expressivas.

O ZEC apareceu entre os principais destaques negativos, com queda de 13,70%.

O PEARL recuou 13,51%, enquanto o VVV registrou desvalorização próxima de 9,78%.

Bitcoin e Ethereum também apresentaram desempenho mais fraco no levantamento diário, embora sem a mesma intensidade de queda de determinados tokens.

A distribuição entre altas e baixas indica um ambiente de desempenho seletivo, sem um movimento generalizado de valorização ou desvalorização entre os principais ativos.

Esse comportamento reforça a importância de distinguir o desempenho de projetos específicos da direção geral do mercado de criptomoedas.

Perspectivas: juros americanos e suportes técnicos definem os próximos movimentos

A combinação dos acontecimentos desta quarta-feira coloca os mercados diante de dois conjuntos de forças.

De um lado, a inflação americana acima das expectativas e as declarações de dirigentes do Federal Reserve ampliam a possibilidade de novas elevações das taxas de juros.

De outro, resultados corporativos expressivos demonstram que a demanda por infraestrutura de inteligência artificial continua sustentando oportunidades de crescimento para determinadas empresas.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin conseguiu preservar indicadores técnicos relevantes, enquanto o ecossistema Solana apresenta avanços na negociação de ativos tokenizados.

Apesar desses desenvolvimentos, ainda não existem elementos suficientes para afirmar que as recentes correções chegaram definitivamente ao fim.

Os próximos indicadores de inflação, as decisões de política monetária americana e a capacidade de sustentação das médias móveis de 200 dias do Bitcoin e do Nasdaq serão determinantes para avaliar a consistência das recuperações.

O cenário permanece favorável à análise seletiva dos ativos e à atenção aos riscos associados aos juros, à volatilidade e às condições de liquidez.

A principal conclusão do dia é que a atividade econômica ligada à inteligência artificial continua apresentando força, enquanto os mercados financeiros precisam lidar com a possibilidade de uma política monetária americana mais restritiva.

Para o Bitcoin, preservar o suporte de longo prazo é um sinal importante. Transformar essa estabilização em uma recuperação sustentada, entretanto, dependerá dos próximos movimentos do mercado.

Fonte: Good Morning Crypto — Crypto Banter, edição de 11 de novembro de 2026.

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