Jane Street eleva participação na Strategy (MSTR) em 53,8% para 4,119,097 ações

Segundo o Bitcoin Magazine, a Jane Street Group aumentou sua participação na Strategy (MSTR) em 53,8% no terceiro trimestre, chegando a 4.119.097 ações, conforme um formulário 13F apresentado à SEC, com data de 30 de setembro que não captura eventuais negociações realizadas após esse dia.

A Jane Street é uma empresa de trading e um dos maiores formadores de mercado em ações, ETFs e opções; o mesmo formulário lista opções de compra (call) que cobrem 13.573.000 ações da Strategy e opções de venda (put) que cobrem 13.991.800 ações, cada uma mais de três vezes o tamanho da participação acionária comum, possivelmente como hedge para o livro de opções e market-making, embora o 13F não indique o valor dessas posições.

As ações foram avaliadas em US$ 630,6 milhões no formulário, usando o preço de US$ 153,09 de 30 de setembro. Desde então, a Strategy recuou cerca de 25%. No fechamento de, a US$ 114,41, as mesmas 4.119.097 ações valiam aproximadamente US$ 471 milhões.

A posição Classe A aumentou 1.441.475 ações em relação às 2.677.622 reportadas em 30 de junho, quando a mesma participação era avaliada em US$ 232,8 milhões. A empresa apresentou o formulário cerca de quatro dias antes do prazo de 16 de novembro; a SEC aceitou o relatório às 16:04 Eastern.

As linhas de opções já eram expressivas no segundo trimestre e cresceram novamente. As opções de compra que cobrem 13.573.000 ações foram avaliadas em US$ 2,08 bilhões, e as opções de venda que cobrem 13.991.800 ações foram avaliadas em US$ 2,14 bilhões. Esses valores utilizam o mesmo preço de 30 de setembro; o 13F informa as ações subjacentes cobertas, não o prêmio em dinheiro pago pelos contratos.

O relatório agrega posições de sete outras entidades incluídas, entre elas Jane Street Capital, Jane Street Options e Jane Street Global Trading, de modo que as linhas da Strategy podem refletir inventário do grupo e não apenas uma aposta proprietária. O signatário autorizado Jeremy Kahn assinou o relatório em Nova Iorque em 12 de novembro. A tabela lista 14.764 entradas avaliadas em US$ 1,19 trilhão.

Outros 13Fs iniciais mostraram que a Capital International Investors, unidade da Capital Group, aumentou sua participação em 4,5% para 36.467.109 ações, valendo cerca de US$ 4,17 bilhões no fechamento de. A Invesco acrescentou 10,9%, chegando a 10.362.698 ações, avaliadas em aproximadamente US$ 1,19 bilhão. A Renaissance Technologies reduziu sua posição em 41% para 1.515.560 ações, valendo cerca de US$ 173 milhões, e deixou de lado as participações em ETFs de bitcoin à vista que havia reportado em meados do ano.

O JPMorgan Chase, já mencionado em um relatório anterior, elevou sua participação na Strategy em 36% para 848.932 ações e manteve 11,4 milhões de ações IBIT, avaliadas em cerca de US$ 460 milhões no fechamento de. O Bank of New York Mellon, em outro 13F precoce, aumentou sua participação na Strive (ASST). Esses números de ações referem-se ao dia 30 de setembro.

Ainda deverão ser apresentados até o prazo de 16 de novembro os principais 13Fs trimestrais da Goldman Sachs, Morgan Stanley, Millennium e Mubadala. Gestores institucionais que exercem discrição de investimento superior a US$ 100 milhões têm 45 dias após o final do trimestre para divulgar essas participações; a janela se estendeu até 14 de novembro, com o prazo final caindo. O panorama de 30 de setembro também antecede a decisão da MSCI de remover a Strategy de seu índice USA, medida que obrigará fundos de índice a vender a ação até 30 de novembro, e precede a queda do preço da ação desde o final do trimestre. Os próximos relatórios mostrarão onde outros grandes detentores estavam na mesma data, não onde se encontram atualmente.