Nakamoto adia vencimento de US$ 60 milhões em empréstimo da Kraken e inclui derivativos como colateral

Segundo o Unchained, a Nakamoto Inc. (NAKA) divulgou em um formulário 8-K que emendou, no dia 11 de novembro, o empréstimo de US$ 60 milhões em USDT concedido pela Payward Interactive, Inc., operando como Kraken.

A mudança desloca o vencimento de US$ 60 milhões de USDT de 4 de dezembro de 2026 para 4 de dezembro de 2027, enquanto os restantes US$ 105 milhões de USDT permanecem com vencimento em 30 de junho de 2027, mantendo-se sem parcelas de principal a pagar ainda este ano; o empréstimo tem taxa anual de 7,75% e a subsidiária da Nakamoto mantém ao menos 2.000 bitcoin em uma carteira de negociação designada da Kraken.

A Kraken agora credita o valor líquido das negociações de derivativos da Nakamoto com a Payward Oceanic Ltd., avaliadas diariamente pela Kraken e nunca abaixo de zero, ao testar chamadas de margem e liquidação.

O documento menciona ainda opções de venda (puts) sobre 2.000 bitcoin com preço de exercício de US$ 55.000, com vencimento em 25 de dezembro de 2026, como exemplo de colateral adicional.

“Esta emenda estende nossa pista de decolagem e torna nossa posição de colateral mais resiliente”, afirmou o Diretor de Investimentos Tyler Evans em comunicado à imprensa.

Considerando que a Nakamoto tinha empenhado 3.030 bitcoin até 30 de setembro, o valor do empréstimo de US$ 165 milhões equivale a cerca de US$ 54.455 por bitcoin, ligeiramente abaixo do preço de exercício das puts; com o bitcoin cotado a US$ 68.494, o colateral totaliza aproximadamente US$ 207,5 milhões, representando cobertura de cerca de 126% sobre a dívida.

O valor de mercado da Nakamoto foi estimado em US$ 93,6 milhões, com 18.346.473 ações negociadas a US$ 5,10 cada, segundo dados da Yahoo Finance.

O formulário não especifica o nível de cobertura que acionaria chamada de colateral ou liquidação, nem prevê taxa de extensão, e não traz números de moedas empenhadas ou de puts após 30 de setembro.

No terceiro trimestre, a Nakamoto registrou lucro líquido de US$ 85,5 milhões, impulsionado por ganho de US$ 110,4 milhões decorrente da alta do bitcoin para US$ 83.565 até 30 de setembro; a receita operacional foi negativa em US$ 1,9 milhão, com receitas de negócios de US$ 3,9 milhão e perdas em derivativos de US$ 5,8 milhão.

O prejuízo líquido acumulado em nove meses foi de US$ 286,2 milhões, e em março a empresa vendeu 284 bitcoin com perda de 40% para financiar suas operações.